5.00
1至2年
1,145.54
4.10
114.55
10.00
2至3年
766.42
2.75
229.93
30.00
3至4年
237.64
0.85
95.06
40.00
4至5年
229.08
0.82
114.54
50.00
5年以上
308.29
1.10
308.29
100.00
合计
27,915.83
100.00
2,123.81
7.61
（二）同行业公司应收账款坏账准备计提比例情况
2019年度，公司应收账款与同行业公司坏账准备计提比例比较如下：
名称
发行人
1年以内
3.01
2.59
六个月以内
0.5、六个月到一
年5
5.00
不计提
1至2年
14.90
10.80
30.00
10.00
40.00
2至3年
59.98
20.86
50.00
30.00
60.00
3至4年
100.00
52.29
100.00
50.00
100.00
3至4年
100.00
86.29
100.00
80.00
100.00
5年以上
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
合计
12.12
3.01
1.05
5.67
0.20
与同行业公司比较，公司基于谨慎性，计提的整个存续期预期信用损失率
为12.12，高于同行业公司计提比例，坏账准备计提充分、合理，符合会计准
则规定。
（三）期后回款情况
报告期各期末，公司应收账款截至2020年9月30日的回收情况如下：
单位：万元
项目
2020年6月末
2019年末
2018年末
2017年末
应收账款余额
26,317.76
19,237.68
28,879.30
27,915.83
期后收回金额
18,292.55
17,086.26
27,077.57
26,551.60
期后回款比例
69.51
88.82
93.76
95.11
应收账款各期后回收比例分别为95.11、93.76、88.82和69.51，整
体期后回收比例较高，2020年6月末期后回收比例仅为69.51，主要是由于计
算节点9月30日距离6月末仅3个月，部分应收账款还处于正常的信用期内，
具有合理性。
综上，公司主要应收帐款账龄在1年以内，报告期内无转销或核销应收账
款的情形，期后回款情况良好，且与同行业公司比较，公司基于谨慎性，计提
的整个存续期预期信用损失率较高，应收账款坏账准备计提充分、合理，符合
会计准则规定。
三、中介机构核查过程及核查意见
保荐机构执行了如下核查程序：1、获取了申请人报告期各期末应收账款。
应收票据及应收款项融资明细和汇总情况，与申请人财务负责人沟通了解余额
较高的原因；2、获取申请人应收账款账龄、期后回款及坏账核销情况；3、查
询同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况
经核查，保荐机构认为：1、发行人报告期各期末应收账款及应收票据余额
较高，具有合理的业务背景，与同行业部分公司情况接近，具有合理性；2、公
司主要应收帐款账龄在1年以内，报告期内无转销或核销应收账款的情形，期
后回款情况良好，且与同行业公司比较，公司基于谨慎性，计提的整个存续期
预期信用损失率较高，应收账款坏账准备计提充分、合理，符合会计准则规定。
11.申请人关联交易较多且金额较大。请申请人补充说明：（1）上述关联
交易的必要性和合理性；（2）关联交易定价公允性。请保荐机构发表核查意
见。
回复：
关联交易的必要性和合理性、关联交易的定价公允性具体参见本反馈回复
意见“问题3之关联交易存在的必要性、合理性、及关联交易定价的公允性”。
保荐机构执行了如下核查程序：1、获取并查阅发行人的审计报告，了解发
行人报告期内的关联交易整体情况；2、访谈发行人管理层，了解报告期内的关
联交易的必要性、合理性；3、获取并查阅发行人的业务合同，查询网站公开信
息等，核查关联交易定价公允性。
经核查，保荐机构认为：发行人关联交易是必要、合理的，关联交易定价
公允。
12.申请人存在未决诉讼。请申请人结合相关诉讼进展情况说明预计负债计
提情况及合理性。请保荐机构发表核查意见。
回复：
一、案件进展
发行人的未决诉讼的具体情况请见本反馈意见回复第五题的内容。
二、法规要求
根据《企业会计准则第13号—或有事项》应用指南，预计负债相关规定如
下：
“二、或有事项相关义务确认为预计负债的条件：
本准则第四条规定了或有事项相关义务确认为预计负债应当同时满足的条
件：
（一）该义务是企业承担的现时义务。企业没有其他现实的选择，只能履
行该义务，如法律要求企业必须履行、有关各方合理预期企业应当履行等。
（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业，通常是指履行与或有事
项相关的现时义务时，导致经济利益流出企业的可能性超过50。
履行或有事项相关义务导致经济利益流出的可能性，通常按照下列情况加
以判断：
结果的可能性
对应的概率区间
基本确定
大于95但小于100
很可能
大于50但小于或等于95
可能
大于5但小于或等于50
极小可能
大于0但小于或等于5
（三）该义务的金额能够可靠地计量。企业计量预计负债金额时，通常应
当考虑下列情况：
1．充分考虑与或有事项有关的风险和不确定性，在此基础上按照最佳估计
数确定预计负债的金额。
2．预计负债的金额通常等于未来应支付的金额，但未来应支付金额与其现
值相差较大的，应当按照未来应支付金额的现值确定。
3．有确凿证据表明相关未来事项将会发生的，如未来技术进步、相关法规
出台等，确定预计负债金额时应考虑相关未来事项的影响。
4．确定预计负债的金额不应考虑预期处置相关资产形成的利得。”
三、发行人在财务报告出具时点未对上述诉讼单独计提预计负债具有合理
性
截至2020年6月30日，发行人未就上述诉讼单独计提预计负债。
根据发行人及其为上述案件委托的代理律师出具的说明，发行人及东联港
务分公司主张：关于涉案货物，发行人按照被告一货运代理中色国际货
运代理有限公司的委托正常履行了港口作业合同，原告江苏开元国际集团石化
有限公司并未委托发行人进行港口货物监管，发行人无向其出具《货物入库单》
及《库存一览表》的义务或事实。发行人及东联港务分公司对原告开元公司的
诉讼请求和权利主张不承担任何赔偿、补偿等责任。目前上述案件已开庭两次。
处于一审审理程序中，受理法院尚未作出判决，但发行人及东联港务分公司对
该案承担全部或主要赔偿责任的可能性较小。
此外，与发行人订立港口作业(装卸、堆存)合同相对人是中色国际货
运代理有限公司，而不是江苏开元国际集团石化有限公司，发行人已按照港口
作业合同的约定全部履行了装卸、堆存(仓储)、衡重、发运等合同义务，无任
何违约行为。
结合发行人代理律师的专业意见、案件的进展情况以及以前年度类似案件
的判决结果，发行人因为该诉讼产生赔偿的可能性小于50，不满足上述预计
负债的第二条确认条件；另外本案涉案金额为1,869.68万元，被告包括
中色国际货运代理有限公司及发行人，各方责任未经法院判决，赔偿金额不确
定，不满足上述预计负债的第三条确认条件。发行人对该诉讼形成的或有事项
未确认预计负债合理。
四、中介机构核查过程及核查意见
保荐机构执行了如下核查程序：1、检索12309中国检察网、中国执行信息
公开网、中国裁判文书网等网站；2、查阅发行人提供的诉讼法律文书；3、查
阅了企业会计准则相关规定，并与审计机构进行沟通；4、与发行人审计法务部
的相关负责人及委托代理律师进行访谈沟通。
经核查，保荐机构认为：1、发行人因为该诉讼产生赔偿的可能性小于50，
不满足上述预计负债的第二条确认条件；2、各方责任未经法院判决，赔偿金额
不确定，不满足上述预计负债的第三条确认条件；3、发行人未对上述诉讼单独
计提预计负债符合企业会计准则的相关规定，具有合理性。
13.申请人最近三年一期扣非后亏损。请申请人补充说明最近三年一期扣非
后亏损的原因，是否与同行业可比公司一致，持续盈利能力是否存在不确定性。
请保荐机构发表核查意见。
回复：
一、补充说明最近三年一期扣非后亏损的原因，是否与同行业可比公司一
致
2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，发行人扣除非经常性损益后
归属于普通股股东的净利润分别为-1,999.22万元、-4,057.85万元、-1,731.37万
元和-859.63万元，亏损的原因及与同行业公司比较如下：
（一）财务费用较高，息税前利润与同行业可比公司一致
2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司财务费用分别为
15,633.02万元、17,334.58万元、15,922.80万元和5,545.63万元，财务费用率
（财务费用/营业收入）分别为11.95、13.08、11.18和7.71，公司同行业
A股公司（CSRC水上运输业）财务费用率均值分别为4
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