公司对港口集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）的增资属
于财务性投资。上述增资事项完成时间在2018年11月19日，距离本次非公开
发行董事会决议日（2020年8月20日）已超过六个月。
除向财务公司增资事项外，公司报告期内不存在实施或拟实施其他财务性
投资及类金融业务。
二、说明公司最近一期末是否持有金额较大、期限较长的财务性投资（包
括类金融业务）情形，同时对比目前财务性投资总额与本次募集资金规模和公
司净资产水平说明本次募集资金量的必要性
最近一期末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资情形，具
体情况如下：
（一）交易性金融资产/委托理财
截至2020年6月30日，公司持有的交易性金融资产余额为1,000万元，主
要为结构性存款，上述结构性存款安全性高，期限在一年以内，主要是用作现
金管理，不属于财务性投资。
截至2020年6月30日，公司除购买结构性存款外，不存在使用闲置资金
购买银行理财产品的情况，不存在委托理财的情况。
（二）可供出售金融资产
截至2020年6月30日，公司持有的可供出售金融资产余额为0。
（三）借予他人款项
截至2020年6月30日，公司发放贷款及垫款净额为164,745.75万元，全
部为财务公司对成员单位发放的贷款，为财务公司的主营业务范围，不属于财
务性投资。
（四）投资产业基金、并购基金
截至2020年6月30日，公司不存在持有投资产业基金、并购基金的情况。
（五）购买收益波动大且风险较高的金融产品情况
报告期内，公司购买的理财产品均为保本型短期理财产品和结构性存款，
不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品情况。
（六）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资/非金融企业投资金
融业务
2018年11月19日，和港口集团分别向财务公司增资31,686.13万元。
19,000万元，本次增资金额占截至2020年6月末净资产的比例为7.01，
增资完成后财务公司成为发行人的控股子公司，相关投资在合并报表范围内已
经合并抵消。
除上述情况外，截至2020年6月30日，发行人不存在其他投资金融业务
的情况。
（七）类金融
截至2020年6月30日，公司不存在持有类金融业务的情况。
公司持有财务公司股份比例为51，财务公司现时持有业监督管
理委员会江苏监管局（现更名为保险监督管理委员会江苏监管局）于
2017年3月15日下发的《金融许可证》，载明许可该机构经营业监督
管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准
文件所列的为准。
财务公司为银保监会批准从事金融业务的持牌金融机构，不属于类金融业
务。
（八）其他情况
2020年3月26日，发行人与韩国兴亚海运株式会社签订了协议，分别以评
估值3,142.12万和128.34万元为基础，收购中韩轮渡有限公司（简称
“中韩轮渡”）和轮渡株式会社（简称“轮渡会社”）各25股权。
2020年8月27日，发行人公告完成了中韩轮渡工商变更登记，持股比例从50
上升至75。截至本反馈意见书出具之日，轮渡会社的工商变更登记尚在办理
中。
中韩轮渡和轮渡会社是从事中韩航线客货运相关业务的专业化公司，与发
行人主要从事的港口货物的装卸、堆存及港务管理等业务具有良好的协同效应。
随着近几年中韩贸易交流愈加密切，中韩轮渡和轮渡会社的经营质量得到进一
步提升。本次受让中韩轮渡和轮渡会社各25股权实现控股经营，系发行人以
收购整合为目的，围绕港口行业下游客货运业务开展的股权投资，在一定程度
上有利于提升公司港口的总体经营质量。该笔投资与公司的主营业务密切相关，
且以收购或整合为目的，不属于财务性投资。
综上，公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包
括类金融业务）情形。本次拟募集资金金额为50,000万元，截至2020年6月
30日，公司净资产金额为451,951.30万元，且公司资产负债率高达47.57，高
于行业平均水平，本次募集资金可以显著提升公司净资产规模，有效改善资本
结构，降低公司财务风险，增强持续经营能力和行业竞争能力，具有必要性。
三、中介机构核查过程及核查意见
保荐机构执行了如下核查程序：1、查阅申请人报告期至今，公司实施或拟
实施的财务性投资及类金融业务的具体情况；2、查阅申请人最近一期是否持有
类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比
例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金
融企业投资金融业务等；3、获取了中韩轮渡和轮渡会社的工商信息、最近一年
及一期的财务报表、主营业务信息，查阅上市公司收购公告，了解收购的原因
及收购的协同效应；4、与申请人相关高管访谈，了解本次募集资金的必要性。
经核查，保荐机构认为：1、除向财务公司增资事项（2018年11月20日完
成增资，距离本次非公开发行董事会决议日已超过六个月）外，公司报告期内
不存在实施或拟实施其他财务性投资及类金融业务；2、公司最近一期末不存在
持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）的情形；3、结合公
司的净资产水平、资本结构等，本次募集资金量的必要性。
9.请申请人补充说明并披露新冠肺炎疫情对未来生产经营及业绩的影响。
如存在不利影响，请进行风险提示。请保荐机构发表核查意见。
回复：
一、发行人今年上半年公司经营情况好于上年同期
今年上半年因疫情影响，国内企业复工复产延迟、道路封闭、超载整治等，
对公司市场开发带来较大挑战。公司着重跟踪研判市场形势变化，强化对客户
的线上沟通联络，摸排跟踪订单计划兑现，市场开发队伍高效联动、多措并举，
保障了公司正常运营。今年上半年，公司经营情况较上年同期略有增长。具体
比较情况如下：
项目
2020年1-6月
2019年1-6月
2018年1-6月
货物吞吐量（万吨）
2,969.88
2,651.83
2,835.81
营业总收入（万元）
71,887.18
66,428.55
61,708.77
归属母公司所有者净利润（万元）
628.31
606.27
625.73
二、疫情对发行人的影响相对有限
（一）新冠疫情对发行人的影响相对有限
从外贸业务看，发行人外贸航线主要集中在东北亚、东南亚和中亚、地中
海等地区。今年疫情早期，为应对疫情蔓延，部分欧洲国家采取封港措施，但
公司业务受欧美新冠疫情影响较小。从目前情况来看，疫情蔓延呈持续增长态
势，在经济大面积受影响的情况下，为了避免经济形势进一步恶化，后续采取
封港措施的可能性较小。
从内贸业务看，国内对新冠疫情的防控已经进入常态，港口包括口岸已经建
立非常成熟的疫情防控和生产同步开展的模式，公司内贸业务受到的影响较小。
（二）公司发展迎来较好外部环境
近年来国家多重战略叠加，对公司发展的促进作用比较明显。如自贸区退税
政策和税收优惠政策等，吸引外向型企业落户，对公司的外贸进出口增长有利；
一体化将推动加快融入，更好地接受来自地区的辐
射效应，提高经营规模和效益。
党中央、国务院做出了以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的决
策，释放的信号就是，要进一步扩大内需。港作为中国连接南北、沟通
东西的一个大型港口，是苏北、鲁南及中西部地区当前产业高速发展的重要资
源，无论是内贸还是外贸，都会在加快形成集聚效应。
三、公司拟采取的应对措施
从世界范围来看，全球疫情防控形势并不乐观，呈持续增长态势。我国未来
面临的防控形势依然比较严峻。因此，公司将严格落实各项防控措施，积极应
对疫情防控对公司发展带来的不利影响。公司将重点做好以下几方面的工作：
（一）保持大宗散货增势
加强与口岸单位沟通协调，以宽松便捷的口岸政策拓市场、提效率；加大钢
厂、电厂等需求市场定向开发，全方位抓牢煤炭货源增势；紧盯重点客户，进
一步巩固提升进口铝矾土份额；加大河南、青海、甘肃等腹地有色矿货源争揽
力度；加强对能源、运输等相关行业政策走势及价格浮动分析，通过海铁联运。
海河联运、江海联运等多元化运输模式带动货源增长。
（二）扩大杂货市场影响
杂货方面，紧盯国际局势和国家政策对国内外大型基建项目的影响，做好碳
阳极、风电设备、钢管材、纸浆等高费率货源维护，从码头作业向物流链拓展
思路转变，降低综合物流成本。滚装方面，优先做好支柱货源、传统货源维护，
适时适度跟进优惠政策；重点做好航线维护，加密滚装船公司走访，依托航线
开发多批次小批量机械车辆货源，推进非洲、北美航线开发及内贸滚装业务调
研；着力优化货源结构，加大陇海沿线及皖、湘、鄂、川、渝等内地车企开发
力度。
（三）做好化工品市场开发
会同石化港务加强市场开发，力争在货源开发上取得新突破。重点关注成品
油市场，结合国家成品油储存资质的放开，加大对相关企业的走访，力争获得
成品油这一大宗货源；依托危化品铁路专用线，面向西部地区做好对二甲苯及
煤化工货类的市场开发，力争取得实质性突破；配合做好沥青、硫磺管线的敷
设，尽快投入生产；重点关注甲醇的市场动向，争取在此类大宗货种的开发取
得突破。
（四）做好机构优化、薪酬和用工改革
继续推动东方分公司组织架构和管理条线优化。结合各作业区功能布局，以
满足生产经营需求为目标，进一步精简机构，提升效能。合理提升部门和基层
单位绩效考核自主权，重点优化市场营销人员薪酬制度改革，研究探索经营内
部模拟市场制，确保同工同酬、多劳多得、队伍稳定，进一步调动员工干事创
业积极性。
（五）强化工艺改进、内向挖潜
进一步提升生产运营条线的整体流程效率。开展以装卸工艺流程优化、操作
规程规范化、生产组织优化、生产与环保统筹、技术标准量化和信息系统深化
应用等方面的研究工作。推进资源共享共用常态化运行，进一步提高泊位、机
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