4、技术研发风险
技术研发是公司生存发展的重要保障，也是公司作为国内领先的农药及阻燃剂生产商的基础要素。公司始终坚持自主研发和技术创新，不断改进生产工艺，已获得多项发明专利和实用新型专利。目前公司在农药杀菌剂和阻燃剂等主要产品的制造技术、制造工艺等方面处于国内先进水平。但随着农药及阻燃剂行业竞争的日趋激烈和研发、技术水平的不断提高，如果公司不能保持持续创新的能力，把握适应市场需求的技术发展趋势，或者因现有竞争对手及潜在竞争对手技术研发领先导致对公司形成技术壁垒，将削弱公司的核心竞争力，从而对公司的业务发展造成不利影响。
六、财务报告审计截止日后公司经营情况
财务报告审计截止日（2016年9月30日）至本招股意向书签署日期间，公司经营情况稳定，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。2016年1-9月公司营业收入为100，193.34万元，归属于母公司股东净利润（扣除非经常性损益后孰低）为12，913.03万元，较2015年同期分别同比上升19.69和50.07。至招股意向书签署日，公司经营状况稳定，所处行业内外环境未发生重大不利变化，预计2016年公司营业收入在120，000.00万元至140，000.00万元区间内，营业收入同比增长6~24；归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益后孰低）在15，000.00万元至18，000.00万元区间内，同比增长28~54。
第二节本次发行概况
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司系根据江阴市苏利精细化工有限公司（以下简称“苏利有限”）截至2012年11月30日经审计的净资产折股，整体变更设立的股份有限公司。公司于2012年12月18日取得江苏省无锡工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：320281000046455）。根据中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（中瑞岳华验字[2012]第0356号），公司设立时的股本为6，000.00万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司以缪金凤、汪焕兴、汪静莉、汪静娇和汪静娟等5名原苏利有限全体股东为发起人，以苏利有限截至2012年11月30日经审计的净资产6，447.14万元按照1:0.9306的比例折股为6，000.00万股，整体变更改制为股份有限公司。
三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为7，500.00万股，本次拟公开发行不超过2，500.00万股，发行后总股本不超过10，000.00万股。假设本次发行新股2，500万股计算，本次发行前后公司的股本结构变化情况如下：
（二）发起人持股数量及比例
公司设立时总股本为6，000.00万股，发起人为缪金凤等5位自然人股东。公司发起设立时，各发起人的持股数量及持股比例如下：
单位：万股
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司各发起人之间的关联关系主要为各发起人股东之间的亲属关系，具体情况如下：
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务及产品
公司主营业务为农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售；主要产品为百菌清原药、嘧菌酯原药及农药制剂、十溴二苯乙烷及溴氢酸等产品。
（二）产品销售模式
公司采取直销为主、经销为辅的销售模式，大部分产品直接销售给客户，对于少部分产品如农药制剂等产品也通过经销商进行销售，获得更广的市场渠道。公司凭借其质量、品牌、规模、渠道和服务优势，通过自身销售网络获取销售订单，与客户签订销售合同，并为客户提供响应迅速、沟通便捷的销售支持。在货款结算方面，公司一般在货物发出后给予客户一定时间的信用期，信用期届满后客户支付货款。
（三）主要原材料供应情况
公司生产所需主要原材料包括溴素、间二甲苯、4，6-二氯嘧啶、农药原药、液氨、液氯、纯苯等，公司原材料供应持续、稳定。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、农药行业
作为提高农作物生产产量、改善质量的重要途径，全球及国内农药市场容量巨大。巨大的市场容量吸引了众多中小企业参与竞争，致使该领域竞争非常充分。但是其中大部分生产企业规模较小，不具备规模化生产能力。由于农药行业细分产品众多，且对专业化和生产工艺要求不尽相同，我国农药行业龙头企业主要围绕自身优势产品的产品质量、规模化生产能力、产品研发能力、品牌建设和产业整合展开竞争。同时，我国是农药原药出口大国，随着国外客户对产品纯度、残留率等指标要求的不断提升，国际和地区性的农药生产和销售的环保壁垒不断增加，具备良好的研发能力、有效的质量控制手段和符合国际标准的清洁生产能力的农药生产企业在竞争中处于优势地位。
百菌清原药由于产品的特殊生产工艺及生产装置要求，目前国内仅有17家企业取得生产原药登记证书，但全球实际主要只有约5家企业进行生产，其中本公司、江苏新河农用化工有限公司、江苏维尤纳特精细化工有限公司市场生产规模较大，市场份额较高。国际市场上瑞士先正达（Syngenta）、日本史迪生生物科学株式会社（SDSBiotechK.K）亦具有较高的生产能力。
嘧菌酯尽管在中国的专利有效期于2011年到期，但由于其未来市场前景广阔，国内已有部分农药生产企业取得登记证书。目前，全球嘧菌酯市场仍然是先正达公司一家独大，随着本公司、上虞颖泰精细化工有限公司、上海禾本药业有限公司产能不断释放，也逐渐在市场上占据一席之地。
2、阻燃剂行业
从国际市场来看，部分欧美大型化工企业基于其先发优势，处于行业领先地位。目前，美国雅宝公司、美国科聚亚公司和以色列化工集团是全球阻燃剂生产商巨头。国内的阻燃剂生产厂商中，其中本公司、江苏股份有限公司、浙江有限公司、山东寿光卫东化工有限公司、山东天一化学股份有限公司等为主要的阻燃剂生产厂商。未来，阻燃剂行业将围绕产品质量的可靠性、环境友好型阻燃剂的研发能力、对各国各地区日趋严格的环境保护标准的适应能力和清洁生产管理能力展开竞争。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
1、主要生产设备
截至2016年9月30日，公司的主要生产设备情况如下：
2、房屋建筑物
截至本招股意向书签署日，公司拥有房屋建筑38处，具体情况如下表：
截至本招股意向书签署日，公司向上海京新生物医药有限公司租赁房屋一处，具体情况如下表：
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至招股意向书签署日，公司拥有土地使用权共13宗，具体情况如下：
2、商标
（1）境内商标
截至本招股意向书签署日，公司拥有的境内注册商标情况如下表所示：
（2）境外商标
截至本招股意向书签署日，公司拥有的境外注册商标情况如下表所示：
3、专利权
截至本招股意向书签署日，公司拥有专利80项，其中发明专利25项，实用新型专利51项，外观设计专利4项。该等专利均为有效状态，公司已取得相关专利证书。公司专利权具体如下：
保荐人（主承销商）：
（广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼4301-4316房）
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《江苏苏利精细化工股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》相关参考资料:
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